विदेशी मुद्रा - स्पॉट आगे ठेके

मुद्रा अग्रेषित एक मुद्रा आगे क्या विदेशी मुद्रा बाजार में एक बाध्यकारी अनुबंध है जो भविष्य की तिथि पर किसी मुद्रा की खरीद या बिक्री के लिए विनिमय दर में ताला लगाता है। एक मुद्रा अग्रेषण अनिवार्य रूप से हेजिंग टूल है जिसमें किसी भी अग्रिम भुगतान शामिल नहीं होता है मुद्रा आगे का दूसरा प्रमुख लाभ यह है कि मानकीकृत मुद्रा वायदा के विपरीत, यह एक विशेष राशि और वितरण अवधि के अनुरूप हो सकता है मुद्रा आगे निपटारा या तो नकदी या डिलीवरी के आधार पर हो सकता है, बशर्ते विकल्प पारस्परिक रूप से स्वीकार्य है और अनुबंध में पहले से निर्दिष्ट किया गया है। मुद्रा फ़ॉरवर्ड ओवर-द-काउंटर (ओटीसी) उपकरण हैं, क्योंकि वे एक केंद्रीकृत एक्सचेंज पर व्यापार नहीं करते हैं। इसके अलावा एक पूर्ण आगे के रूप में जाना जाता है खिलाड़ी लोड हो रहा है मुद्रा नीचे चलाना मुद्रा वायदा और विकल्प अनुबंध जैसे अन्य हेजिंग तंत्रों के विपरीत मार्जिन आवश्यकताओं और प्रीमियम भुगतानों के लिए एक अग्रिम भुगतान की आवश्यकता होती है, क्रमशः मुद्रा के लिए सामान्य रूप से बड़े निगमों और बैंकों द्वारा उपयोग किए जाने पर विशेष रूप से एक अग्रिम भुगतान की आवश्यकता नहीं होती है। हालांकि, एक मुद्रा आगे थोड़ा लचीलापन है और एक बाध्यकारी दायित्व का प्रतिनिधित्व करता है, जिसका मतलब है कि अनुबंध खरीदार या विक्रेता दूर नहीं जा सकते हैं यदि लॉक की दर अंततः प्रतिकूल साबित होती है। इसलिए, गैर-वितरण या गैर-निपटान के जोखिम के लिए क्षतिपूर्ति करने के लिए, मुद्रा संस्थानों में सौदा करने वाले वित्तीय संस्थानों को खुदरा निवेशकों या उन छोटी कंपनियों से जमा की आवश्यकता हो सकती है जिनके पास उनके पास व्यावसायिक संबंध नहीं है। मुद्रा अग्रेषण दर का निर्धारण करने के लिए तंत्र सरल है, और मुद्रा जोड़ी के लिए ब्याज दर विभेदों पर निर्भर करता है (मान लें कि दोनों मुद्राएं विदेशी मुद्रा बाजार में स्वतंत्र रूप से कारोबार करती हैं)। उदाहरण के लिए, कैनेडियन डॉलर के यूएस 1 सी 1.0500 के लिए वर्तमान स्थान दर, 3 डॉलर के कनाडाई डॉलर के लिए एक साल की ब्याज दर और अमेरिकी डॉलर 1.5 के लिए एक साल की ब्याज दर मान लीजिए। एक वर्ष के बाद, ब्याज दर समता के आधार पर। 1.5 में यूएस 1 प्लस इंटरेस्ट सीए 1.0500 प्लस ब्याज के बराबर होगा। या, यूएस 1 (1 0.015) सी 1.0500 एक्स (1 0.03)। तो US1.015 C1.0815, या यूएस 1 सी 1.0655 इस उदाहरण में एक साल आगे की दर इस प्रकार यूएस सी -1.0655 है। ध्यान दें कि क्योंकि कनाडाई डॉलर में यूएस डॉलर की तुलना में उच्च ब्याज दर है, यह ग्रीनबैक के लिए आगे की छूट पर ट्रेड करता है। साथ ही, अब से एक वर्ष में कनाडा के वास्तविक वास्तविक दर की दर वर्तमान में एक वर्ष की अग्रिम दर पर कोई सहसंबंध नहीं है। मुद्रा अग्रेषण दर केवल ब्याज दर विभेदों पर आधारित है, और निवेशकों की उम्मीदों को शामिल नहीं करता है जहां भविष्य में वास्तविक विनिमय दर हो सकती है। हेडिंग तंत्र के रूप में एक मुद्रा आगे कैसे काम करता है मान लें कि एक कनाडाई निर्यात कंपनी अमेरिकी कम्पनी को यूएस 1 मिलियन मूल्य की माल बेच रही है और अब से एक साल से निर्यात आय प्राप्त करने की उम्मीद है। निर्यातक चिंतित है कि कनाडाई डॉलर अपने वर्तमान दर (1.0500) से अब तक एक वर्ष से मजबूत हो सकता है, जिसका मतलब है कि उसे अमेरिकी डॉलर के मुकाबले कम कनाडाई डॉलर मिलेगा। कनाडाई निर्यातक इसलिए यूएस 1 सी 1.0655 की अग्रिम दर से अब तक 1 मिलियन डॉलर बेचने के लिए एक अग्रेषित अनुबंध में प्रवेश करता है। यदि अब से एक वर्ष है, तो हाजिर दर यूएस 1 सी 1.0300 है जिसका अर्थ है कि सी की सराहना की गई है क्योंकि निर्यातक को आगे की दर में लॉकिंग से अनुमान लगाया गया था, निर्यातक को सी 35,500 (US1 million C1.0655 की बजाय, सी 1.0300 की मौके दर पर) दूसरी ओर, यदि अब से एक साल का स्पॉट रेट सी 1.0800 है (अर्थात निर्यातकों की उम्मीदों के विपरीत सी कमजोर विपरीत), निर्यातक का अनुमान 1414 है। वहीं अंतर स्पॉट वर्स फॉरवर्ड फॉरेन एक्सचेंज 06 अगस्त 2016 को अपडेट किया जा रहा मुद्रा जोखिम को कम करना अधिक प्रचलित हो रहा है क्योंकि छोटे व्यापार मालिक इंटरनेट पर लेनदेन पर अधिक व्यापक रूप से लेनदेन करने में सक्षम हैं। लेकिन अपने व्यवसाय को सुरक्षित रखने के लिए - और आपके मुनाफे - किसी को विदेशी मुद्रा के लिए इन और बहिष्कारों को सीखना चाहिए। इस आलेख में मैं एक स्थान के बीच अंतर को आगे विदेशी मुद्रा बनाम और मुद्रा में उतार-चढ़ाव के खिलाफ हेज करने के बारे में बात करता हूं। स्पॉट फॉरेन एक्सचेंज क्या है स्पॉट फॉरेन एक्सचेंज रेट तत्काल डिलीवरी के लिए विदेशी मुद्रा अनुबंध की दर (आमतौर पर दो दिनों के भीतर) मौके की दर उस मूल्य का प्रतिनिधित्व करती है जिसे एक खरीदार दूसरे मुद्रा में विदेशी मुद्रा के लिए भुगतान करने की अपेक्षा करता है ये अनुबंध आम तौर पर तत्काल आवश्यकताओं, जैसे कि संपत्ति की खरीद और जमा, कार्ड पर जमा आदि के लिए उपयोग किया जाता है। आप विशिष्ट भविष्य की तारीख के माध्यम से विनिमय दर में लॉक करने के लिए स्पॉट कॉन्ट्रैक्ट खरीद सकते हैं। या, एक मामूली शुल्क के लिए, आप भविष्य की दर में लॉक करने के लिए एक अग्रिम अनुबंध खरीद सकते हैं। फॉरवर्ड फॉरेन एक्सचेंज क्या है एक फॉरवर्ड फॉरेन एक्सचेंज एक भविष्यनिर्धारित भविष्य की तारीख (आगे बंद) या भविष्य की तारीखों के भीतर (खोलने के लिए) एक निर्दिष्ट मूल्य पर एक विदेशी मुद्रा की एक निर्धारित मात्रा में खरीद या बेचने का अनुबंध है आगे)। भविष्य में किसी बिंदु पर इसकी वृद्धि की प्रत्याशा में मुद्रा दर में लॉक करने के लिए संविदाएं का उपयोग किया जा सकता है। अनुबंध दोनों पक्षों के लिए बाध्यकारी है यदि लेनदेन पर भुगतान तुरंत किया जाना है, तो तत्काल डिलीवरी के लिए खरीदार के स्थान या मौजूदा बाजार पर विदेशी मुद्रा खरीदने के अलावा कोई विकल्प नहीं है। हालांकि, अगर किसी भविष्य की तिथि पर भुगतान किया जाता है, तो खरीदार के पास भविष्य की तारीख में डिलीवरी के लिए स्पॉट मार्केट पर या विदेशी बाजार पर विदेशी मुद्रा खरीदने का विकल्प होता है। उदाहरण के लिए, आप येन में तीन महीनों में जापान में संपत्ति का एक टुकड़ा खरीदना चाहते हैं। आप यू.एस. डॉलर में संयुक्त राज्य में एक संपत्ति की बिक्री से खरीद को वित्तपोषित कर रहे हैं और आप येन से यू.एस. डॉलर में मौजूदा विनिमय दर का लाभ लेना चाहते हैं। यहां आप आगे का उपयोग कर सकते हैं चाहे विनिमय दर पर अगले तीन महीनों के दौरान क्या होता है, आप उस समय निर्धारित दर का भुगतान करेंगे जो आपने बाजार दर के बजाय पर सहमति व्यक्त की है। यह एक ही परिदृश्य एक मुद्रा (जैसे येन) में उत्पादों को खरीदने और आयात करने और किसी अन्य मुद्रा (जैसे यू.एस. डॉलर) में उनके लिए भुगतान के संदर्भ में आयात और निर्यात पर लागू होता है। स्पॉट और फॉरवर्ड विदेशी मुद्रा समझौतों और अनुबंधों को किसी भी परिष्कृत अंतरराष्ट्रीय बैंकिंग सुविधा के जरिए स्थापित किया जा सकता है। लेकिन आपको पहले एक बैंक ग्राहक बनना होगा, उपयुक्त कागजी कार्रवाई पूरी करनी होगी और संभावना से अधिक, को नकद संपार्श्विक के रूप में सेवा करने के लिए जमा करना होगा। विदेशी मुद्रा का लाभ विदेशी मुद्रा को स्थानापन्न करने और आगे बढ़ाने के लिए प्राथमिक लाभ यह जोखिम का प्रबंधन करने में मदद करता है: आप विदेशों में खरीदे गए उत्पादों और सेवाओं पर लागतों की रक्षा करने की अनुमति देते हैं और विदेशों में बेचए गए उत्पादों और सेवाओं पर लाभ मार्जिन की रक्षा करते हैं, और आगे विदेशी मुद्रा के मामले में, ताले एक साल पहले तक के लिए विनिमय दरों में यह आपको मुद्रा में उतार-चढ़ाव के जोखिम से बचने में सक्षम बनाता है इसे मुद्रा हेजिंग कहा जाता है। एक लेनदेन द्वारा विदेशी मुद्रा का प्रबंधन नहीं किया जाना चाहिए। यह एक जानकार वित्त व्यक्ति, अधिमानतः एक इन-हाउस कोषाध्यक्ष, सीएफओ या वित्त विशेषज्ञ द्वारा आयोजित किया जाना चाहिए जो क्रय के प्रयासों, व्यवसायों के संचालन (विनिर्माण) और विपणन विभागों के समन्वय का समन्वय करता है। उदाहरण के लिए, यदि वित्त विशेषज्ञ उसकी स्थानीय मुद्रा में गिरावट या उसके सप्लायर या सहायक आधार की देखरेख या आशंका करता है, तो वह भविष्य में उपयोग के लिए आरक्षित के रूप में एक मजबूत विदेशी मुद्रा खरीद सकता है यदि विशेषज्ञ अपने वित्त गेम के शीर्ष पर है, तो सामान्य आय की सामान्य कंपनी के संचालन के मुकाबले विदेशी मुद्रा लेनदेन के जरिये पर्याप्त आय उत्पन्न की जा सकती है। विदेशी मुद्रा विशेषज्ञ: विदेशी मुद्रा फॉरवर्ड लेन-देन को समझना: 14 जुलाई 2016 को 8:48 पूर्वाह्न विदेशी मुद्रा बाजार में एक विदेशी लेनदेन एक मुद्रा लेनदेन में हिस्सा लेने के लिए एक विशिष्ट दर पर मौके की तारीख के अलावा अन्य तिथि अदला बदली। स्पॉट लेनदेन पर अधिक चूंकि दो व्यावसायिक दिनों (या USDCAD के लिए एक) में निपटने वाले एक विदेशी मुद्रा सौदा आम तौर पर एक स्थान सौदा माना जाता है, इसका मतलब यह है कि फ़ॉरवर्ड वैल्यू डेट सामान्यतया लेनदेन की तारीख से दो से अधिक व्यावसायिक दिन बसाएंगे। फॉरवर्ड मार्केट फ़ॉरवर्ड कॉन्ट्रैक्ट्स आमतौर पर प्रति-पक्षियों के बीच ओवर-द-काउंटर या ओटीसी फॉरवर्ड मार्केट में लेन-देन किए जाते हैं जो आम तौर पर टेलीफोन पर कॉन्ट्रैक्ट्स के बीच काम करते हैं। इसके अलावा एक अग्रेषित पूर्ण अनुबंध, फॉरवर्ड कॉन्ट्रैक्ट या फॉरवर्ड कवर के रूप में जाना जाता है, विदेशी मुद्रा लेनदेन में आम तौर पर एक मुद्रा खरीदने और एक ही समय में डिलीवरी के लिए एक ही समय (स्पॉट के अलावा) पर एक विशेष दर पर दूसरे को बेचने की आवश्यकता होती है। इंटरबैंक फॉरवर्ड मार्केट सामान्यतया मानकीकृत मूल्य तिथियों के लिए ट्रेड करता है, जिसे कभी-कभी सीधे तिथियां कहा जाता है, जैसे एक हफ्ते, एक महीने, दो महीने, तीन महीने, छः महीने, नौ महीने और एक वर्ष की मौत से। मूल्य तिथियों के साथ आगे जो इन सीधे तिथियों के अनुरूप नहीं होते हैं उन्हें कभी-कभी अजीब तारीख अग्रिम कहा जाता है वे कई बैंक ग्राहकों द्वारा उपयोग किया जाता है, जो कि उनकी विशिष्ट हेजिंग आवश्यकताओं के अनुरूप तारीखों के साथ अग्रिम अनुबंध मांग सकते हैं। अजीब तारीखों के लिए अग्रेषित कीमतें आम तौर पर आसपास के सीधे तारीखों के लिए मूल्य निर्धारण से निर्धारित की जाती हैं जिन्हें आसानी से बाजार से प्राप्त किया जा सकता है। फॉरवर्ड वैल्यू डेट फॉरवर्ड वैल्यू डेट फॉरवर्ड वैल्यू या डिलीवरी की तारीख केवल एक फॉरवर्ड कॉन्ट्रैक्ट में निर्दिष्ट मुद्राओं के आपसी डिलीवरी के लिए तारीख पर सहमति है। यह तिथि लेनदेन की तिथि के बाद दिन, महीनों या साल भी हो सकती है। मूल्य की तारीखों में इस लचीलेपन के परिणामस्वरूप, एक अग्रेषित अनुबंध आसानी से उनके अपेक्षित मुद्रा नकदी प्रवाह के आधार पर हेजर्स विशिष्ट मुद्रा वितरण आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए तैयार किया जा सकता है। इसके अलावा, अग्रिम लेन-देन की तारीख और उसके मूल्य के बीच विनिमय दर कैसे बढ़ जाती है, शायद क्रेडिट जोखिम की स्थिति के अलावा अन्य कोई प्रभाव नहीं पड़ता है। इसका कारण यह है कि प्रतिपक्षों ने पहले से ही उन मुद्राओं के बदले विनिमय दर पर सहमति जताई है, जिसका उपयोग मुद्राओं के निपटान के लिए मूल्य की तिथि के अंत में हो जाएगा। फॉरवर्ड ट्रांजैक्शन निष्पादित क्योंकि फॉरेक्ट कॉन्ट्रैक्ट्स का मान स्पॉट रेट से मिलकर कम या ज्यादा ले जाता है, आगे लेन-देन निष्पादित करने में आमतौर पर वांछित मुद्रा राशि में एक स्पॉट ट्रेड करना होता है ताकि फॉरवर्ड प्राइस के अधिक अस्थिर भाग को ठीक किया जा सके। तत्पश्चात दर प्राप्त करने के लिए, प्रतिपक्षी स्पॉट दर से वांछित फॉरवर्ड वैल्यू डेट के लिए विदेशी मुद्रा स्वैप अंक जोड़ते हैं या घटाते हैं जो कि विशेष मुद्रा जोड़ी से संबंधित होती है। आगे और कैरी करने की लागत विदेशी मुद्रा स्वैप अंक एक मुद्रा उधार देने और अग्रिम अनुबंध द्वारा कवर की गई समय सीमा के दौरान अन्य को उधार लेने में शामिल शुद्ध लागत से गणितीय निर्धारित हैं। इसे अक्सर ले जाने या बस ले जाने की लागत के रूप में जाना जाता है। स्वैप अंक इसलिए मौसमी मूल्य की तारीख और आगे के ठेके मूल्य की तारीख के बीच के दिनों की संख्या के साथ-साथ आगे की वैल्यू तिथि के लिए मौजूदा अंतरबैंक जमा दरों पर आधारित होते हैं, जो इसमें शामिल दो मुद्राओं में से प्रत्येक से संबंधित है। सामान्य तौर पर, उच्च ब्याज दर के साथ मुद्रा को बेचने के लिए ले जाने के लिए पॉजिटिव सकारात्मक होगा और उच्च ब्याज दर मुद्रा के आगे मुद्रा खरीदने के लिए नकारात्मक होगा। ब्याज दर को लेकर मुद्राओं की जोड़ी के लिए ले जाने की लागत अधिक या कम तटस्थ हो जाएगी। जोखिम वक्तव्य: मार्जिन पर ट्रेडिंग फॉरेन एक्सचेंज जोखिम का उच्च स्तर रखता है और सभी निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं हो सकता है। संभावना यह है कि आप अपनी प्रारंभिक जमा से अधिक खो सकते हैं उत्तोलन का उच्च स्तर आपके और साथ ही आपके लिए काम कर सकता है।